Überblick
Erweiterte Anlagegrenzen
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente folgender Emittenten dürfen mehr als 35 % des Fondsvermögens betragen: Bundesrepublik Deutschland, Frankreich, Großbritannien.
Wertentwicklung
Was wäre wenn?
Wertentwicklung im Zeitraum bei einem Anlagebetrag von EUR in .
Anlagezeitraum
Bruttowertentwicklung ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlags im ausgewählten Zeitraum. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Porträt
Auf eine gute Mischung kommt es an
Selten gab es ein solches Auf und Ab an den Kapitalmärkten wie in den letzten Jahren. In Zeiten wie diesen zeigt sich, wie wertvoll eine Vermögensaufteilung auf mehrere Anlageklassen sein kann. Mit Hilfe einer geschickten Verteilung können attraktive Erträge erwirtschaftet und gleichzeitig die Schwankungen einzelner Anlageklassen gedämpft werden. Profis sprechen in diesem Zusammenhang von der Optimierung des Risiko/Rendite-Profils.
Das Beste aus zwei Welten
Ein Investmentfonds, der sehr flexibel verschiedene Chancen nutzt, ist der MEAG EuroBalance. Die Vermögensaufteilung wird schnell und in großen Bandbreiten umgesetzt: Die Aktienquote im Fondsvermögen bewegt sich in der Regel zwischen 20 und 80 Prozent. In turbulenten Zeiten liegt der Schwerpunkt auf stabilen, verzinslichen Wertpapieren. Dieser Freiraum eröffnet die Möglichkeit, von steigenden Aktienmärkten zu profitieren und gleichzeitig sich aus fallenden Märkten zurückzuziehen. Schnell, gezielt und proaktiv.
Daten
Anteilklasse: | B |
ISIN: | DE000A2N8GN0 |
Auflegungsdatum: | 31.05.1991 (Bildung der Anteilklasse B am 01.07.2019) |
Fondstyp: | Europäischer Mischfonds |
Vergleichsindex3 | 50% IBOXX EURO SOVEREIGN EZONE all mats.; 50% MSCI Europe ESG Universal Net Return EUR |
Geschäftsjahr: | 01.04. - 31.03. |
Ertragsverwendung: | Thesaurierung |
Anlegerkreis: | bestimmte Finanzintermediäre |
Gebühren & Kosten
Ausgabeaufschlag: | 0,00 % |
Verwaltungsvergütung zzt.: | 0,60 % p.a. |
Laufende Kosten: | 0,68 % (für das Rumpfgeschäftsjahr 2020/2021) |
Fondskommentar
Rückblick 4. Quartal 2023 – Kapitalmärkte
Im vierten Quartal 2023 kam es zu einer deutlichen Umkehr der im dritten Quartal 2023 beobachteten Trends. Trotz der anfänglichen Unsicherheit über eine Eskalation des Krieges in Palästina nahm der Risikoappetit der Anleger im Laufe des Quartals zu. Aktien gewannen weltweit mehr hinzu, als sie im dritten Quartal verloren hatten. Dies war auf Spekulationen zurückzuführen, dass die Zentralbanken, allen voran die Fed, ihren restriktiven Kurs im Jahr 2024 ändern könnten. Die Marktteilnehmer zeigten sich besorgt über die weltweite Konjunkturverlangsamung, insbesondere in den USA, aber auch in China, in Verbindung mit einem starken US-Dollar und dem anhaltenden Gegenwind für die Weltwirtschaft. Der Ölpreis fiel in diesem Zusammenhang um 30 %, nachdem er im dritten Quartal noch gestiegen war, und auch der US-Dollar gab seine im letzten Quartal erzielten Gewinne wieder ab. Die Risikoaufschläge für Unternehmensanleihen gingen zurück, insbesondere für Hochzinsanleihen. Technische Faktoren deuteten auf ein saisonal starkes Quartal hin, da die Emissionstätigkeit deutlich nachließ und die Nachfrage von renditeorientierten Käufern robust war. Trotz gemischter Wirtschaftsdaten aus China legten Schwellenländeranleihen vor allem aufgrund rückläufiger Inflationsraten deutlich zu. Gold erreichte aufgrund geopolitischer Spannungen und Zentralbankkäufen neue Höchststände. Die Dynamik bei risikobehafteten Anlagen wurde auch durch einen deutlichen Rückgang der Zinssätze beeinflusst, da die Zentralbanken im Kampf gegen die Inflation eine vorsichtige Haltung einnahmen. Die Fed signalisierte sogar mögliche Zinssenkungen im Laufe des Jahres 2024, was die Risikobereitschaft weiter förderte. Die US-Wirtschaft wuchs kräftig, das BIP stieg im dritten Quartal um 4,9 % (Q/Q annualisiert), und es wurden positive Signale vom Arbeitsmarkt und von den Inflationszahlen gemeldet. Die Arbeitslosenquote sank auf unter 4 % und die Inflation auf 3,2 %. Anders in der Eurozone, wo die Inflation unter 3 % fiel und die Wirtschaft um 0,1 % (Q/Q) schrumpfte.
Lesen Sie dazu bitte auch die Rechtlichen Hinweise.
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Portfolio
Historische Fondspreise
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1Anlegertyp Dynamisch
Eher hohen Ertragserwartungen des Anlegers stehen eher starke Schwankungen der Anteilpreise gegenüber. Finanzielle Verluste sind möglich, das Verlustrisiko ist typischerweise eher hoch (kein Kapitalschutz). Der Anlagehorizont ist langfristig. Hinweis: Als Orientierungshilfe werden dem Anlegertyp üblicherweise geeignete Fonds zugeordnet. Die Zuordnung weicht von dem fondsbezogenen Risiko- und Ertragsprofil ab (vgl. wesentliche Anlegerinformationen).
*Kostenschätzung
Die in einem Geschäftsjahr angefallenen Kosten der Anteilklasse ohne Transaktionskosten im Verhältnis zum anteiligen Fondsvermögen; auch sog. "Gesamtkostenquote". Bei den an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten handelt es sich um eine Kostenschätzung, da die Anteilkasse neu gebildet wurde. Die laufenden Kosten können von Jahr zu Jahr schwanken.
1Auszeichnungen
Auszeichnungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen und Auszeichnungen. Capital: Die Auszeichnung bezieht sich auf die Fondsgesellschaft MEAG. Morningstar-Gesamtrating (TM) und Scope per 31.10.2023. Datenquelle – © Morningstar. Scope Analysis GmbH. Alle Rechte vorbehalten. Näheres unter https://www.meag.com/de/investieren/privatkunden/unsere-ausgezeichneten.html.